#34002: BREAKING NEWS OLTCHIM: - Re: Imbunatatire vizibila a indicatorilor economico-financiari ai Oltchim in 2014
Situaţiile financiare din 2014 cuprind activele la valoarea reevaluată
Valoarea justă a activelor imobilizate de la SC Oltchim SA a fost stabilită pe baza principiului continuităţii. Activele societăţii au fost reevaluate în anul 2013, situaţiile financiare la 31 decembrie 2014 cuprinzând activele la valoarea reevaluată. Amortizarea calculată la valorile reevaluate, prin metoda liniară, este înregistrată lunar în cheltuielile de exploatare. La casarea sau cedarea ulterioară a unui activ reevaluat, surplusul din reevaluare atribuibil, inclus în rezerva din reevaluare, este transferat direct în rezultatul reportat, reprezentând surplusul realizat din rezerve din reevaluare. Transferul rezervei din reevaluare nu este posibil decât în cazul derecunoaşterii activului. Situaţiile financiare ale SC Oltchim SA sunt întocmite la cost istoric, modificate pentru a include ajustarea capitalurilor proprii, conform standardului internaţional de contabilitate 29 - „Raportarea financiară în economiile
hiperinflaţioniste”, până la 31 decembrie 2003. Începând cu 1 ianuarie 2004, economia României nu mai este considerată hiperinflaţionistă, şi SC Oltchim SA a încetat aplicarea IAS 29 începând cu această dată. Tranzacţiile în monedă străină sunt transformate în moneda funcţională a SC Oltchim SA, utilizând rata de schimb din ziua tranzacţiei. Activele monetare şi datoriile denominate, în monedă străină, la data întocmirii bilanţului, sunt transformate în monedă funcţională, cu o rată de schimb la data bilanţului. Diferenţele de curs valutar sunt înregistrate în contul de profit şi pierdere. Activele şi pasivele nemonetare care sunt prezentate pornind de la costul istoric în valută sunt transformate utilizând rata de schimb de la data tranzacţiei. Ratele de schimb la 31 decembrie 2014 sunt următoarele: 1 euro - 4,4821 lei; 1 dolar - 3,6868 lei. Menţionăm că datoriile în valută ale SC Oltchim SA, înscrise în tabelul definitiv al creanţelor sunt transformate în moneda funcţională, cu o rată de schimb la data intrării în insolvenţă (30 ianuarie 2013). Amortizarea se calculează la valorile reevaluate, prin metoda liniară, de-a lungul duratei utile de viaţă estimată a activelor, începând din luna următoare punerii în funcţiune. Terenurile şi imobilizările SC Oltchim SA în curs nu fac obiectul amortizării. Cheltuielile efectuate pentru înlocuirea unei componente a unui element de imobilizări corporale care este înregistrat în contabilitate ca şi activ separat sunt capitalizate în mijlocul fix, cu valoarea contabilă a componentei înlocuite. Alte cheltuieli ulterioare sunt capitalizate numai când generează beneficii economice ulterioare pentru SC Oltchim SA. Toate celelalte cheltuieli sunt încorporate în contul de profit şi pierdere, pe măsură ce se efectuează. Costurile cu reparaţia şi întreţinerea
imobilizărilor corporale sunt trecute pe cheltuieli, pe măsură ce se efectuează, îmbunătăţirile care măresc semnificativ durata de viaţă sau valoarea mijlocului fix fiind capitalizate. Stocurile SC Oltchim SA sunt măsurate la cea mai mică valoare dintre cost şi valoarea realizabilă netă. Costul stocurilor este, în general, determinat pe baza costului mediu ponderat. Costul produselor finite şi al celor în curs cuprinde materii prime, forţa de muncă directă, alte cheltuieli directe şi cheltuieli indirecte, care se referă la producţie (bazate pe capacitatea normală de producţie), dar excluzând costul împrumuturilor. Valoarea realizabilă netă este preţul de vânzare estimat în cursul normal al activităţii, minus costurile estimate pentru finalizare, dacă este cazul, şi cheltuielile ocazionate de vânzare. Sunt înregistrate ajustări pentru stocurile cu mişcare lentă, uzate fizic şi moral, dacă este cazul.
Disponibilităţile băneşti ale SC Oltchim SA includ casa, conturile curente şi depozitele bancare. Descoperirile de cont care sunt rambursabile la vedere fac parte integrantă din gestiunea numerarului societăţii şi sunt considerate ca o componentă a numerarului şi echivalenţelor de numerar, în scopul întocmirii situaţiei fluxurilor de trezorerie.
Preţul de vânzare a SC Oltchim SA va fi de cel puţin 307 milioane de euro
Potrivit planului de reorganizare a SC Oltchim SA, propus de administratorii judiciari, preţul de vânzare a întreprinderii va fi de cel puţin 307 milioane de euro, din care circa 230 de milioane de euro reprezintă datoriile pe care vor să le recupereze creditorii, iar restul de 77 de milioane de euro sunt, de fapt, valoarea activelor. Banii obţinuţi din vânzarea SC Oltchim SA vor fi folosiţi pentru a stinge o parte dintre datoriile combinatului chimic vâlcean, aflat în insolvenţă din ianuarie 2013. Pe bursă, unde acţiunile SC Oltchim SA sunt suspendate de doi ani, compania avea o valoare de 105 milioane de lei (23 de milioane de euro), la 30 ianuarie 2013, iar Dan Diaconescu a cumpărat pachetul majoritar de acţiuni de la statul român cu 45 de milioane de euro, în septembrie 2012, tranzacţia fiind ulterior anulată. Preţul de pornire apare în planul de reorganizare a companiei, depus de consorţiul de administratori judiciari la
Tribunalul Vâlcea. Principalul scenariu luat în calcul pentru redresarea combinatului chimic vâlcean rămâne separarea activelor de producţie ale societăţii într-o entitate nouă, SC Oltchim SPV SRL, care ar urma să fie vândută unui investitor strategic. Soluţia a fost încercată de mai multe ori, în ultimii ani, dar nici un investitor nu a depus o ofertă angajantă. SC Oltchim SA este acum administrată de firmele BDO Business Restructuring şi Rominsolv SPRL. Datoriile vor rămâne la SC Oltchim SA, la fel şi terenurile şi clădirile fără rol în producţie, care vor fi lichidate. Totalul creanţelor împotriva SC Oltchim SA, înscrise la masa credală, depăşea 3,4 miliarde de lei (766 de milioane de euro) în ianuarie 2015, anterior depunerii planului de reorganizare. Planul prevede, însă, că datoriile vor fi achitate în limita a 230 de milioane de euro, după deducerea din preţul de 307 milioane de euro a datoriilor curente şi restante. Creditorii garantaţi şi bugetari vor avea şi opţiunea de a converti creanţele în acţiuni la companie, fie după vânzare, fie ca o soluţie alternativă de redresare a SC Oltchim SA. Avocatul Gheorghe Piperea, unul dintre administratorii judiciari ai SC Oltchim SA, a declarat că datoriile combinatului chimic vâlcean către salariaţii disponibilizaţi în anul 2013 se ridică la circa 9 milioane de euro şi că reprezintă creanţe care vor fi plătite cu prioritate, conform planului de reorganizare finalizat recent. Piperea a dezminţit informaţiile potrivit cărora aceste creanţe sunt chirografare şi a explicat că, fiind datorii generate în timpul procedurii insolvenţei, legea stipulează că trebuie achitate cu prioritate. Avocatul a spus că salariaţii disponibilizaţi vor începe să-şi primească banii după aprobarea planului de reorganizare. Zeci de disponibilizaţi de la SC Oltchim SA au protestat, săptămâna
trecută, în curtea întreprinderii, nemulţumiţi că nu şi-au primit salariile compensatorii. Protestul a avut loc la câteva zile după ce administratorul judiciar depusese, la Tribunalul Vâlcea, planul de reorganizare a SC Oltchim SA. Documentul stipulează că SC Oltchim SA va plăti creanţele salariale, în proporţie de 100%, în termen de cinci zile lucrătoare de la data vânzării SC Oltchim SPV SRL, respectiv după privatizarea societăţii. Reprezentanţii sindicatului sunt, însă, nemulţumiţi de planul de reorganizare.