Salvati OLTCHIM si ARPECHIM!

Firmele Rominsolv SPRL şi BDO Business Restructuring SPRL, având calitatea de administratori judiciari ai societăţii Oltchim SA Râmnicu Vâlcea, au decis recent convocarea şedinţei ordinare a Adunării Generale a Acţionarilor pentru data de 29 aprilie 2015. Ordinea de zi cuprinde următoarele proiecte de hotărâri: aprobarea raportului administratorului special al societăţii pentru exerciţiul financiar 2014, întocmit conform anexei nr. 32 a Regulamentului CNVM nr. 1/2006, cu modificările şi completările ulterioare; aprobarea situaţiilor financiare individuale ale SC Oltchim SA, încheiate la 31 decembrie 2014, întocmite în conformitate cu standardele internaţionale de raportare financiară (IFRS), aşa cum este prevăzut în OMFP nr. 1286/2012, în baza raportului administratorului special al societăţii şi raportului auditorului financiar, aferente anului trecut; aprobarea situaţiilor financiare consolidate ale SC Oltchim SA
încheiate la 31 decembrie 2014, întocmite în conformitate cu IFRS, în baza raportului administratorului special al societăţii şi raportului auditorului financiar, aferente anului 2014; aprobarea datei de 19 mai 2015, ca dată de înregistrare, în conformitate cu Legea nr. 297/2004, privind piaţa de capital, şi a datei de 18 mai 2015, ca dată calculată în conformitate cu prevederile din regulamentul CNVM nr. 6/2009. Se va mai discuta, de asemenea, împuternicirea lui Victor Avram, director general adjunct al societăţii, pentru efectuarea tuturor formalităţilor necesare înregistrării hotărârilor AGA din data de 29 aprilie 2015 la Oficiul Registrului Comerţului de pe lângă Tribunalul Vâlcea. La Adunarea Generală a Acţionarilor de la SC Oltchim SA sunt îndreptăţiţi să participe şi îşi pot exercita dreptul de vot numai acţionarii înregistraţi în Registrul Acţionarilor societăţii la data de referinţă (20 aprilie
2015) personal, prin reprezentanţii legali (în cazul persoanelor juridice), prin alţi reprezentanţi cărora li s-a acordat o împuternicire (procură) specială sau o împuternicire generală, în condiţiile din Legea nr. 297/2004, ori pot vota prin corespondenţă.

Oltchim a avut pierdere din activitatea curentă de 42,8 milioane de euro

Potrivit raportului administratorului special al SC Oltchim SA din anul 2014, gradul de utilizare a capacităţilor de producţie în anul trecut era de 24,26%, realizat prin funcţionarea următoarelor secţii: Electroliza cu membrană, utilizată la capacitatea maximă la care poate funcţiona în condiţiile tehnice actuale (82%); Propenoxid şi polioli-polieteri - funcţionează în interdependenţă tehnologică, utilizate la 70% din capacitate, limitate de cantitatea de clor produsă de Electroliza cu membrane şi de cantităţile care se pot aproviziona din alte surse, de asemenea, limitate; Oxo-alcooli, repornită în luna septembrie 2014 şi care în luna noiembrie a funcţionat la 58% din capacitatea de producţie, fiind limitată de starea tehnică a catalizatorilor utilizaţi în instalaţii (care urmează a fi înlocuiţi la prima revizie generală, care se va efectua după un an de funcţionare), precum şi de faptul că societatea a reintrat pe piaţa acestui produs după trei ani, iar vânzările sunt mai reduse la început (în data de 12 decembrie 2014 a fost oprită temporar funcţionarea acestei secţii, din cauza lipsei cererii de pe piaţa externă, la produsele oxo-alcooli). Sunt oprite următoarele linii de producţie: linia de producţie anhidridă ftalică - dioctilftalat din luna august 2012; instalaţia Electroliză cu mercur din luna mai 2012; secţia PVC din luna septembrie 2011; secţia Monomer din noiembrie 2008 şi Divizia Petrochimică Bradu din noiembrie 2008. Pierderea totală înregistrată de SC Oltchim SA în anul 2014, în sumă de 459,3 milioane de lei (103,3 milioane de euro), este formată din pierderea din activitatea curentă (42,8 milioane de euro) şi din pierderea din ajustări depreciere (60,5 milioane de euro). Comparativ cu anul 2013, pierderea totală s-a diminuat cu 601,4 milioane de lei (134 milioane de euro). În anul 2014, SC Oltchim SA a
crescut gradul mediu de utilizare a capacităţilor de producţie de la 20,69% până la 24,26%, ceea ce a condus la creşterea cifrei de afaceri cu 129,6 milioane de lei, respectiv cu 26%, de la 497,9 milioane de lei în anul 2013, la 627,5 milioane de lei (141,2 milioane de euro) în anul 2014; reducerea pierderii totale din activitatea curentă cu 52%, de la 407,2 milioane de lei în anul 2013 la 190,3 milioane de lei în anul 2014 (reducere cu 216,9 milioane de lei, respectiv 48,4 milioane de euro); îmbunătăţirea indicatorului EBITDA (rezultat înainte de dobânzi, taxe, amortizare) strict din activitatea de producţie, de la minus 895,9 milioane de lei în anul 2013, la minus 40,6 milioane de lei (9,1 milioane de euro) în anul 2014. Valoarea exportului realizat de societate în anul 2014 este de 100 de milioane de euro, respectiv 71% din cifra de afaceri, şi este în creştere cu 31 de milioane de euro, faţă de aceeaşi perioadă a anului anterior.

Rezultatele financiare s-au obţinut din surse proprii, fără credite

Faptul că societatea a reuşit atingerea unui punct de echilibru reiese şi din prezentarea în sinteză a rezultatelor înregistrate în luna noiembrie 2014 (luna decembrie nu este reprezentativă pentru activitatea SC Oltchim SA, datorită perioadei de vacanţă de pe piaţa externă, unde valorifică peste 70% din producţie), comparativ cu luna februarie 2013, prima lună după intrarea în procedura insolvenţei. Din datele prezentate de conducerea SC Oltchim SA se constată: triplarea cifrei de afaceri lunară, de la 5,4 milioane de euro în februarie 2013 la 16,1 milioane de euro, în luna noiembrie 2014, respectiv o creştere cu 10,7 milioane de euro. De asemenea, valoarea lunară a livrărilor la export a crescut cu 8,2 milioane de euro, respectiv de 4,8 ori în luna noiembrie 2014, comparativ cu luna februarie 2013; dar şi înregistrarea unui punct de echilibru, în care veniturile lunare din exploatare sunt mai mari decât cheltuielile de exploatare, mai puţin amortizarea lunară, respectiv înregistrează EBITDA pozitiv de 383.000 de euro, o îmbunătăţire cu 4,5 milioane de euro, comparativ cu cel înregistrat în prima lună de după intrarea în insolvenţă, de minus 41 de milioane de euro. Aceste rezultate s-au obţinut, în principal, din surse proprii, fără a contracta credite pentru a-şi finanţa capitalul de lucru. Stocurile de produse finite au prezentat valori scăzute, cuprinse între 1,4 milioane de euro şi 2,9 milioane de euro, iar viteza de rotaţie a scăzut la 7 zile, societatea reuşind astfel să valorifice foarte repede producţia realizată şi, implicit, autofinanţarea. Singura finanţare obţinută după intrarea în insolvenţă a fost de 1,5 milioane de euro, în urma încheierii unui contract de asociere în participaţiune cu RCS&RDS, firmă cu capital integral privat, prin care a fost finanţată revizia generală şi repornirea instalaţiei de
oxo-alcooli, în luna septembrie 2014. Astfel, s-a reuşit atingerea, în cursul lunii noiembrie 2014, a unui grad de utilizare a capacităţii de producţie, în medie, de 27% care, coroborat cu conjunctura favorabilă de pe piaţa externă la polioli-polieteri, a permis SC Oltchim SA să înregistreze, începând cu luna octombrie 2014, rezultate pozitive din activitatea operaţională. Rezultatele obţinute ulterior intrării în insolvenţă au condus şi la o stabilitate în relaţia cu salariaţii. Astfel, în ultimul an, SC Oltchim SA a achitat lunar contravaloarea drepturilor salariale aferente unei luni (avans, lichidare, tichete de masă). În aceste condiţii, societatea este la zi cu acordarea tichetelor de masă, dar înregistrează în continuare restanţe salariale pentru 2,5 luni, întârziere care provine de dinainte de intrarea societăţii în insolvenţă. În anul 2014, producţia a crescut faţă de anul 2013, dar compania a
continuat să nu funcţioneze la capacitate maximă din lipsa capitalului de lucru, o parte din instalaţii fiind în continuare oprite, iar unele chiar trecute în conservare. Vânzările SC Oltchim SA au crescut cu 30 de milioane de euro, de la 111 milioane de euro în 2013, la 141 de milioane de euro, în 2014. După intrarea în insolvenţă a societăţii, vânzările au înregistrat creşteri lunare, dar, cu toate acestea, cotele de piaţă deţinute de produsele fabricate pe principalele pieţe de desfacere au fost nesemnificative.

continuare...

http://www.impactreal.ro/